Облигации — это ценные бумаги, с помощью которых компании или государство занимают деньги у инвесторов. Когда вы покупаете облигацию, это похоже на то, как если бы вы дали кому-то деньги в долг под проценты. Эмитент — тот кто выпускает облигации — обязуется выплатить вам проценты, а потом вернуть всю сумму долга. В статье рассмотрим облигации простым языком, с примерами, подробно разберем различные виды облигаций.
Какие бывают облигации
Облигации федерального займа (ОФЗ)
Это государственные облигации, которые выпускает Минфин России. Проценты по ним платит правительство, а по истечении срока вам возвращают номинальную стоимость.
- Надежность: выплаты гарантирует государство.
- Ликвидность: легко купить и продать на бирже.
- Разнообразие: есть выпуски с разными сроками погашения.
Доходность ниже, чем у других типов облигаций.
Вот некоторые ОФЗ по данным сайта Smart-lab.ru:
Муниципальные облигации
Их выпускают администрации регионов или городов. Такие облигации чуть менее надежны, чем ОФЗ, так как выплачивать проценты должны местные власти.
Доходность выше, чем у ОФЗ.
Риск дефолта выше, чем по ОФЗ.
Корпоративные облигации
Их выпускают частные компании для привлечения денег на свои проекты.
Самая высокая доходность среди облигаций.
Риски выше, так как компания может столкнуться с финансовыми трудностями.
Некоторые корпоративные облигации по данным сайта Smart-lab.ru
Еврооблигации
Это облигации российских эмитентов, выпущенные в иностранной валюте (чаще всего в долларах или евро). Это возможность заработать на курсовой разнице, если рубль ослабнет. Но при этом надо учитывать зависимость от валютного курса и международной ситуации.
Например в 2022 году страны ЕС ввели санкции против России, после чего в РФ фактически перестали действовать еврооблигации, т.к. санкции были наложены на Национальный расчетный депозитарий и ряд банков. Т.е. фактически еврооблигации стали недействительными, т.к. их нельзя продать или получить по ним купоны. Вместо еврооблигаций с 2022 года в России действую замещающие облигации.
Замещающие облигации
Появились как альтернатива еврооблигациям. Номинал и купоны указаны в валюте, но выплаты вы получаете в рублях по курсу ЦБ.
Замещающие облигации могут иметь номинал в долларах США, юанях, евро, британских фунтах. Т.к. эмитент российский и размещение таких облигаций происходит в России, то риска потери доступа к своим активам из-за санкций нет.
Некоторые замещающие облигации в юанях по данным сайта Smart-lab.ru
На что обратить внимание при выборе облигаций
Текущая доходность
Это то, сколько вы заработаете за год, если купите облигацию по текущей цене. Например, вы купили облигацию за 1000 рублей, а через год получили 1050 рублей. Ваша доходность — 5%.
Доходность к погашению
Учитывает все купонные выплаты за время владения облигацией. Это важно, если вы планируете держать облигацию до даты погашения.
Дата погашения
Это день, когда эмитент вернет вам номинальную стоимость. Например, если облигация выпущена сроком на 3 года, то именно через 3 года вы получите свои деньги обратно.
Накопленный купонный доход (НКД)
Если вы продаете облигацию между датами выплат, новый владелец компенсирует вам часть накопленного дохода.
Величина купона
Это размер выплат, которые вы будете получать. Например, если купон 50 рублей, то каждые полгода вам будут выплачивать эту сумму за каждую облигацию.
Периодичность выплаты купона
Как часто вы будете получать доход: раз в месяц, раз в полгода или раз в год.
Заключение
Облигации — это удобный инструмент для тех, кто хочет получать стабильный доход с минимальными рисками. Если вы только начинаете инвестировать, стоит обратить внимание на ОФЗ как на самый надежный вариант. Главное — всегда оценивайте свои цели, риски и горизонты инвестирования, чтобы выбрать подходящий инструмент.
Скачивайте Калькулятор для расчёта пассивного дохода в инвестициях, чтобы узнать, какая сумма нужна для жизни на купонный доход с облигаций и не только.