На крипторынке трейдер надеется заработать на правильных прогнозах движения цен. Однако иногда результаты могут зависеть не только от анализа или удачи, но и от уловок других игроков. Рассмотрим случай, когда манипулируют ценами на криптобирже. Одной из таких уловок является спуфинг.
Что такое спуфинг?
Спуфинг — это процесс размещения ложных ордеров на покупку или продажу, которые не планируется исполнять. Задача спуфера — создать иллюзию спроса или предложения на определенном уровне цены, чтобы повлиять на поведение других трейдеров.
Для этого обычно используются боты или автоматические алгоритмы. Они выставляют ордера с расчетом на то, что никто не собирается их исполнять. Когда цена актива приближается к уровню, где был размещен ложный ордер, спуфер быстро его отменяет. В результате трейдеры теряют ориентир, ошибочно считая, что интерес к активу был настоящим.
Как работает спуфинг?
Чтобы понять, как работает спуфинг, давайте представим, что цена биткоина приближается к уровню сопротивления.
Например, уровень сопротивления биткоина на отметке $54 000. Спуфер, видя это, решает манипулировать рынком. И выставляет крупные ордера на продажу чуть выше. Скажем, на уровне $54 100. Эти ордера создают иллюзию, что предложение резко возросло. Многие трейдеры могут подумать, что на уровне $54 100 цена «встретит сопротивление» и не пойдет выше. И решают не покупать.
Что происходит дальше? В момент, когда цена биткоина приближается к $54 000, спуфер отменяет все свои ордера. Так спуфер добивается своей цели — он манипулирует спросом на рынке.
Из-за спуфинга многие новички боятся входить в рынок, опасаясь стать жертвой манипуляций. Кроме того, из-за спуфинга трейдеры могут совершать сделки, которые идут вразрез с их реальными интересами. Вместо того, чтобы следовать логике и анализу, они начинают реагировать на ложные сигналы.
Обычно, когда опытные трейдеры видят подозрительные крупные ордера, они стараются их проанализировать. Например, они могут посмотреть, как часто ордера в определенном ценовом диапазоне появляются и исчезают. Если такие ордера видны регулярно и отменяются перед подходом цены, это может быть сигналом спуфинга.
Однако спуфер работает быстро, и в большинстве случаев его ордера выглядят как обычная торговая активность. Поэтому распознать спуфинг бывает непросто.
Как спуфер может обмануть сам себя?
Иногда, несмотря на все ухищрения, спуфер может попасть в собственную ловушку. Представьте, что на рынке неожиданно происходит крупное движение цены, которое невозможно предсказать. Если цена движется слишком быстро, спуфер может не успеть отменить свой ордер. И тогда ордер исполняется, заставляя его купить или продать актив по цене, которую он не планировал.
Спуфинг на реальном рынке: законно или нет?
На традиционных финансовых рынках спуфинг считается незаконным, и за него могут последовать серьезные штрафы. К примеру, на фондовом рынке в США запрещено выставлять ложные ордера. И участники рынка, уличенные в этом, могут столкнуться с расследованиями и санкциями. Однако крипторынок пока менее регулируем, и не везде законы против спуфинга строго соблюдаются.
Можно ли защититься от спуфинга?
К сожалению, полностью избежать спуфинга невозможно, но есть несколько способов снизить риск:
Анализ рынка: внимательно следить за динамикой ордеров и проверять, нет ли повторяющихся «ложных» ордеров.
Использование стоп-лоссов: это позволяет минимизировать убытки в случае резких движений рынка.
Работа с надежными биржами: некоторые платформы активно борются с манипуляциями, и у них более строгие правила.
Если хотите разобраться в инвестициях в криптовалюту, приходите на бесплатный мастер-класс “Крипта с нуля”.